关税战下半导体的机遇

中美关税战升级致A股震荡，这是全球产业链重构阵痛。从2015年股灾到2024年恐慌性抛售，每次下跌都孕育估值修复机会。美国关税战虽直指科技领域，却加速中国半导体“涅槃重生”，三大破局路径显现。

国产替代全面提速

反制关税倒逼国产芯片导入，14nm逻辑芯片良率突破75%，长江存储232层3D NAND芯片产能翻倍，华为海思自研EDA工具覆盖28nm全流程。

新兴赛道弯道超车

第三代半导体领域，天岳先进8英寸碳化硅衬底全球市占率突破15%，氮化镓射频器件在5G基站渗透率超40%。

全球化布局突围

中芯国际在墨西哥新建的12英寸晶圆厂即将投产，成功规避25%对美出口关税，“产地多元化”企业成资金新宠。

值得关注的半导体公司

第三家中芯国际是国产芯片制造龙头，资金净流入5.8亿，第二季度订单环比增加50%。第二家北方华创是设备国产化核心，为国家大基金三期重点注资对象，28nm刻蚀机量产在即。第三家半导体板块隐形冠军采用设计与制造一体化模式，获国家大基金持股。